• Support
  • Log In
  • Sign Up
ANZIIF Logo
Go back
Professional Development

Need help with professional development?

Contact Support

View by Kind
Go back
View by Kind
Short Courses Qualifications Skills Units Compliance Events Articles Videos Activities Whitepapers
View by Sector
Go back
View by Sector
Claims General Insurance Insurance Broking Reinsurance Risk Management Life and Retirement Income
All Professional Development The Journal Recognition of Prior Learning
Studying with ANZIIF
Go back
Studying with ANZIIF Enrol Academic Calendar Assessments FNS20 Training Package Student Support
For Companies
Go back
For Companies Train your staff Reference books Government Training Incentives
Go back
Membership

Need help with your membership?

Contact Support

Member Tools
Go back
Member Tools
Login Become a member Renew or Reinstate your membership
Members Centre - Professional Development
Scholarships and Awards
Go back
Scholarships and Awards
Australian Industry Awards New Zealand Industry Awards Academic Awards Aon Scholarship Turks Bright Light Award ICNZ and ANZIIF Scholarship
About membership
Go back
About membership
How it works Member Levels Benefits Certified Insurance Professionals Digital Badge
Go back
About ANZIIF

ANZIIF is the leading membership, training and professional development organisation for the insurance and finance industry in the Asia-Pacific region. We partner with a broad range of organisations and government to provide services that support professional excellence. We help enhance standards and improve community understanding of insurance and finance.

Overview
Go back
Overview History Boards and Councils Annual Reports Media Governance Corporate Sponsorship Careers at ANZIIF Contact
Community Initiatives
Go back
Community Initiatives
Careers in Insurance Corporate Supporter Making a Difference Awards Donna Walker Awards Generation i
ANZIIF Logo
Professional Development The Journal
Journal
0.25CIP Points

风险不分国界

作者 Cameron Cooper
25 Jul 2022 - Reading time 7 minutes
Claims Life and Retirement Income Reinsurance Risk Management General Insurance Insurance Broking
ANZIIF Journal V45 Issue 2_Risks Beyond Borders
当前世界,地缘政治风波不断。2022年上半年,欧洲发生了二战以来最严重的一次武装冲突,同时通胀飙升、自然灾害、中国封锁、主要经济体国内政治分裂等状况也相伴出现。 

随着跨国供应与贸易如常运作,全球的连锁反应变得越来越明显。虽然战争爆发在千里之外的欧洲,却导致了新西兰的食物价格上升;东亚地区因疫情出现的半导体短缺,致使澳大利亚消费者买新车要等待3-12个月之久。

俄乌冲突带来的大规模死亡、建筑损毁,以及对贸易、运输、生产的极端干扰,加上全球金融危机、新冠大流行疫情的持续影响,以及越来越急迫的气候变化问题,已经让企业和投资者提起了十足的警惕。

知敌方能克敌

大多数再保险商与行业分析师都认为,再保险行业正面临最严重的地缘政治风险。由于乌克兰战争,西方社会与俄国、中国之间的紧张局势上升为了世界第一大问题,至少现在已经压过了诸如气候变化、网络袭击、大流行疫情等其他重大威胁。

纽约再保险业法律专家拉里·希弗(Larry Schiffer)表示,俄国对乌克兰的入侵行为已经激起了大量再保险业相关风险,涉及了货运、航空、制造、能源、信贷、遣返等众多领域。

贝莱德投资研究所(BlackRock Investment Institute)甚至已经发出警告,称俄乌战争有很高风险会激化俄国与北约之间的直接冲突,进一步分裂国际金融、贸易与生产网络。

网络袭击跨越国境

在实体战争的阴影下,人们担心网络袭击的数量和规模也会水涨船高。“网络风险是另一大风险,这是由单一民族国家政府对网络犯罪、网战、商业间谍的支持所导致的。”希弗说道。

英国劳合社(Insurer Lloyd’s of London)已将网络袭击列为再保险商最需要考虑的威胁之一。

“网络威胁已发展成为耗费企业资金最高的威胁,每年造成损失超过5万亿美元。”劳合社表示,“网络犯罪如今已经导致了有史以来最大规模的经济财产转移。”

这一风险在俄国袭击乌克兰的影响下进一步扩大,战争不仅有可能为犯罪分子提供藏身之地,还提高了政府对国家电网、水网等关键基础设施开展袭击的可能性,造成数以百亿、甚至千亿美元的经济损失。

合不如离?

保险业分析师认为,再保险商需要考虑的对象不仅仅是上述地缘风险。

劳合社警告道,新冠大流行疫情引发了国际的反全球化浪潮,贸易与生产网络、跨国企业将因此受到影响。

根据劳合社意见,跨国企业可能会受到供应链、销售机遇、价格与货币波动、法律与声誉风险等方面的不利影响。在此之外,美国与欧洲还对俄国实行了大力度的经济制裁,导致许多有当地业务的公司不得不切断供应链、抛弃投资项目、抛售资产,以防受到法律制裁或消费者抵制。

虽然俄乌冲突导致全球的燃油与食品价格飙升,但在此之前,新兴经济体本就已经面临生活成本的压力和低迷的经济增长率,以及因此而愈发紧张的政治局势。贝莱德研究所表示,此类国家长期受食物短缺、通货膨胀造成的政治动荡之苦,接下来可能会出现大量主权违约的情况。

但从积极的角度,贝莱德研究所认为,俄国入侵降低了欧洲解体风险,提高了组建欧洲财政联盟的可能性。

整顿但没有增长

再保险商正在如何应对当前的激烈局面?希弗表示,再保险行业正在迅速做出调整,转向拓展虚拟货币、区块链相关活动的保险业务。他认为,在一定程度上,再保险业仍在照常运营。

“不论何时,总会有风险上升的情况。再保险行业一直以来都能够通过创新、提供资本,做出良好应对。”他说,“我们明显可以看到特定领域的保费上升,比如网络安全。新企业正在不断出现,针对房屋重灾、网络安全、虚拟货币等问题提供服务。”但即便如此,希弗还是坦诚地表示,再保险行业现在没有增长的态势,而只是在随着风险的出现做出调整以满足需求,即使在开发新产品的同时,也在不断扩充特定产品的不承保条款。

态度保守,行为被动

香港瑞恩保险公司(Rare Earth Insurance Partners Hong Kong)执行总监菲利普·比尔内(Philip Bilney)则表示,行业做得还不够。
“这个行业之所以会自陷囹圄,是因为总是以过去的经验作为核保的依据。”比尔内说,“一旦出现大量损失,业界就会反射性地开始往保单里添加新的不承保条款,仿佛这样就能解决投保人的需求一样。”

劳合社2021年9月发布的新兴风险报告当中,也和他持有相同的批判意见。

报告中虽然承认地缘政治风险的确在过去带来了业务创新,比如全国资金池、私募共同基金、互换、政府担保、利益方风险共担等,但也指出业界的第一反应往往是防御。

报告写道,在2001年美国恐怖袭击发生之后,很多公司的反应都是把恐怖袭击列为“不可保”范围。之后,随着经验的增加与技术的发展(比如量化分析模型的改良),业界态度也渐渐发生改变,如今恐怖袭击已经成为了常规而盈利的业务。

共担地缘政治风险

现在,市面仍然缺少地缘政治风险方面的保险业务。对此,劳合社的报告指出了商机。供应链保险,便是其中一个潜在增长业务种类。目前,这一业务还较为小众,究其原因还是在于情况较为复杂、定价难度高、无法确保透明度等。然而,劳合社也给出了反驳意见。报告指出,如果能改进信息共享、数据收集分析、产品设计创意等方面工作,这一业务领域就可能出现大幅增长。

总体来说,劳合社的态度是鼓励再保险商拓宽对自身业务的认识,增进与客户的交流,不只是调整产品,同时还帮助减少风险。

比尔内则说得较为直接:“过去的两年给再保险业提了个醒。再保险业存在的意义在于风险转移,即使是相对繁琐的风险,或是灾难级的风险也不例外。”

“说到底,最重要的还是那些面向绝大多数民众和企业的产品。如果再保险业界想要与时俱进,甚至赢得公众消费者的信任,那就必须把重点放在智能型、定价合理、贴合实际的风险承担业务上。我们存在的意义是分摊风险,不是逃避风险。”  

点击阅读英文版

This is Worth

0.25 CIP Points

Login to Collect What are CIP Points? About ANZIIF Membership
Your comment has been successfully posted

Comments

Loading comments

Remove Comment

Are you sure you want to delete your comment?
This cannot be undone.

kitchen sink logo
  • About
  • Professional Development
  • Membership
  • Compliance
  • Contact Us
  • Enrol
  • Become a Member
  • Login
  • Privacy Statement
  • Terms & Conditions

© Copyright The Australian and New Zealand Institute of Insurance and Finance Inc. 2021

RTO NO. 3596